Spread Valuta Asing dan Biaya Eksekusi untuk Sistem Sistematis

Spread adalah celah antara harga jual (bid) dan beli (ask). Bagi sistem sistematis, spread adalah gesekan tetap tiap round trip. Mengabaikannya membengkakkan hasil backtest dan merusak strategi yang sering entry.

Spread bervariasi per sesi dan pair

Mayor saat overlap London–New York biasanya spread terketat. Sesi Asia atau cross eksotis sering melebar signifikan. Jika aturan aktif saat jam illiquid, model spread lebih lebar.

Komisi dan swap terpisah

Akun bergaya ECN bisa spread ketat plus komisi per lot. Swap mencerminkan selisih bunga overnight—bukan spread, tapi biaya berulang untuk posisi melewati rollover. Catat ketiganya di jurnal.

Slippage

adalah pajak eksekusi

Backtest mengasumsikan fill di mid atau close. Fill live melenceng saat volatilitas atau berita. Sisihkan buffer slippage di forward test, terutama untuk market order.

Rancang spread ke dalam sistem

Lebih sedikit transaksi berkeyakinan tinggi saat spread lebar. Utamakan limit order bila edge tidak butuh crossing instan. Tinjau asumsi tiap kuartal saat harga broker berubah.

Pengingat risiko

Syarat broker berbeda. Bandingkan total biaya, bukan spread iklan saja. Artikel ini edukasi, bukan rekomendasi broker.